Российский рубль: история конфискаций и девальваций. Г. финансовая реформа, которая ввела золотое обеспечение рубля, его свободную конвертируемость Денежная реформа и инвестиции

Для России в настоящее время одной из основных целей является укрепление экономики и повышение международной роли национальной валюты на основе расширения степени конвертируемости рубля. Если с 1991 г. по 1998 г. Россия стояла на грани утраты валютного суверенитета, то сейчас возникли объективные предпосылки использования российского рубля как единой валюты.

В России сохранялись ограничения на капитальные трансграничные операции. Кроме того, существовали ограничения на операции с рублями для нерезидентов. Поэтому рубль не являлся полностью конвертируемой валютой и не мог служить средством расчетов и платежей во внешнеэкономической деятельности России. Это повышало издержки российских товаропроизводителей и банков а, следовательно, - снижало их международную конкурентоспособность. Именно поэтому существовала необходимость перейти к полной конвертируемости рубля и приступить к созданию системы международных расчетов в рублях.

В нашей стране были осуществлены важнейшие меры по либерализации финансовой системы, включая отмену всех ограничений на движение капитала, что сделало рубль полностью конвертируемой валютой. Благодаря этому шагу, доверие к рублю повысится. Благодаря чему был изменен Федеральный закон "О валютном регулировании и валютном контроле", согласно которому с 1 января 2007 г. отменяются ограничения на трансграничное движение капитала.

отменяется обязательная продажа валютной выручки экспортерами (составлявшая обязательную норму 10% от общей суммы);

отменяется требование о резервировании части валютной выручки при проведении отдельных видов операций (предварительно с 1 мая 2006 г. ЦБ РФ в 2 раза снизил действовавший норматив резервирования средств на счетах ЦБ при осуществлении капитальных валютных операций);

каждый россиянин без получения разрешения и предварительной регистрации сможет открывать и размещать вклады в банках за рубежом;

сводятся к минимуму ограничения на совершение валютных операций по валютным счетам граждан, открытым ими за границей, и на приобретение гражданами долей и вкладов в иностранных компаниях (разрешено вкладывать свои средства в капиталы иностранных компаний, приобретать в собственность их акции и имущество);

ликвидируются барьеры на проведение расчетов и переводов между резидентами и нерезидентами при предоставлении займов, кредитов, операций с ценными бумагами.

Российский рубль отныне формально является конвертируемым, однако одного желания видеть национальную валюту конвертируемой еще мало. Убедительно требует решения простой, но вместе с тем чрезвычайно сложный вопрос: что необходимо предпринять для того, чтобы рубль наконец-то стал реально конвертируемой валютой? Чтобы конвертируемость рубля стала мощным фактором укрепления геоэкономических позиций страны, предстоит решить серию задач и претворить в жизнь комплекс мероприятий по стабилизации экономики, наращиванию ее потенциала и мощи, укреплению интереса к ней со стороны мирового сообщества.

Уровень инфляции в стране с конвертируемой валютой не должен превышать порога в 3-4% в год. А в нынешней Российской Федерации по итогам 2012 года инфляция составила 6,6% что говорит о многом.

Требуется продолжить реформирование национальной финансовой системы, чтобы российские банки всерьез воспринимались мировым сообществом как надежные и зрелые финансовые институты. Без развитой банковской системы и финансового сектора вообще никакая страна не может претендовать на место эмитента конвертируемой валюты, а в перспективе - и мировой резервной валюты.

Если Россия стремится стать на одну ступень с такими развитыми странами, как США, Великобритания, Япония, пристальное внимание должно быть обращено на структуру и масштабы ее внутреннего валютного рынка. Его объемы в сотни раз уступают мировым показателям.

Изменение ситуации требует тщательного изучения, анализа и выработки комплекса предложений по диверсификации его институционально-инструментальной структуры.

Важным инструментом в комплексном механизме мер по укреплению финансового рынка России должен стать реализуемый с недавнего времени проект по организации биржевой торговли рядом товаров за рубли. Именно для повышения привлекательности рубля как средства расчетов и платежей и для расширения объемов национального валютного рынка на российских биржах уже началась торговля нефтью и золотом за рубли, нефтепродуктами и зерном.

Для того чтобы исправить ситуацию и усилить интерес к рублю за пределами России, необходимо расширение торгово-экономических связей, в частности за счет вступления страны во Всемирную торговую организацию.

Ожидается, что Россия после вступления в ВТО будет получать дополнительно по 2 миллиарда долларов в год на протяжении нескольких лет, а российская экономика пойдет в рост за счет притока зарубежных инвестиций.

Важным вкладом в обретение рублем конвертируемости должны стать массированный перевод на рубли торговли со странами, для которых Россия является важным торговым партнером (страны СНГ, а также Финляндия и некоторые другие), и перевод на рубли военных и машиностроительных контрактов со странами - традиционными покупателями российского оружия и энергомашиностроительного оборудования (например, Индия, Алжир, Ангола и другие). Данный процесс может даже стимулироваться при помощи более низких налогов, нормативов, регулирующих экономическую деятельность, прочих экономических рычагов, когда режим операций с рублями будет трактоваться как преференциальный. Последние годы рубль активно укреплялся, чему способствовали результаты развития экономики и, что немаловажно, высокие мировые цены на энергоносители.

Укрепление рубля имеет ряд положительных последствий для экономики. Например, повышается покупательная способность населения, увеличивается объем импорта товаров производственного назначения, открываются новые инвестиционные возможности, растет доступность внешних заимствований для частного сектора, снижаются темпы инфляции.

От укрепления рубля способны выиграть в первую очередь те отрасли и сектора экономики, которые, не испытывая жесткой конкуренции со стороны импорта, работают в основном на внутренний спрос и получают большую часть доходов в рублях. Большая же часть отраслей экономики сталкивается с все увеличивающейся конкуренцией со стороны иностранных товаров, и в этой связи в последнее время, даже в официальных кругах, слышатся высказывания о том, что слабая национальная валюта - благо, и ее укрепления необходимо избегать любыми способами. Какое обоснование несет подобная точка зрения, тем более что Президентом РФ была серьезно поставлена задача обретения рублем полной конвертируемости? Если разобраться, в условиях перманентного обесценения рубля импортные товары продаются внутри России с большой прибылью, которая затем используется для закупки сырья на внутреннем рынке по ценам значительно ниже мировых с целью последующего экспорта его за свободно конвертируемую валюту. При таких условиях рост потребительских цен оказывается ниже темпов обесценения рубля, а это означает дальнейшее повышение покупательной способности ведущих иностранных валют на российском рынке, а каждый последующий виток отпуска цен автоматически приводит к следующему витку диспропорций, разрушению и в конечном итоге уничтожению внутреннего рынка в России. Импорт при падении курса рубля становится все дороже, и внутренние цены ориентируются не столько на рост издержек производства, сколько на падение курса рубля - снижение курса заранее становится фактором внутреннего ценообразования, одновременно стимулируя экспорт продукции по демпинговым ценам. Предприятия получают прибыль больше, чем при реализации продукции на внутреннем рынке, и не заинтересованы наращивать экспорт за счет увеличения объема производства и снижения себестоимости продукции. Но как согласуется с такой ситуацией курс на конвертируемость национальной валюты? Ведь достаточно очевидно, что только укрепление реального сектора экономики, его развитие, наращивание мощи и потенциала может способствовать реализации намеченного. Самодостаточная, прогрессивная экономика даст России шанс получить все выгоды и преимущества от обретения ее валютой свободной конвертируемости.

Чрезвычайно важно законодательным и исполнительным органам власти обратить внимание на данный аспект в комплексе будущих мероприятий. Рост взаимозависимостей национальных экономик, все более глубокая интеграция России в систему мирохозяйственных связей делают закономерным процесс перехода рубля к полной конвертируемости, однако, предстоит сделать еще очень много в этом направлении для получения осязаемых результатов. Теперь свободный рубль будут испытывать силы мирового рынка.

Денежная реформа Витте

Денежная реформа 1897 года, которую называют реформой Витте, явилась локомотивом, который потащил промышленность России, ускорив тем самым модернизацию государства.

Необходимость денежной реформы в России диктовалась развитием промышленности. Необходимо было обеспечить устойчивость российского рубля. Это помогло бы привлечь иностранные инвестиции, которые были необходимы промышленности в связи с нехваткой внутренних капиталов. Денежная реформа, инициатором которой был Витте, признана довольно успешной, хотя и имела некоторые недостатки.

Предпосылки реформы

Русский капитализм в последней четверти XIX-начале XX вв. вступил в империалистическую стадию, что соответствовало мировым тенденциям. В 90-е годы XIX в. в экономике России становятся актуальными монополистические объединения — картели и синдикаты, возникают акционерные коммерческие банки. Но для устойчивого развития экономики была необходима стабильная валюта, которая препятствовала бы обесцениванию денежных капиталов. Попытка укрепления кредитного рубля путем изъятия «лишних» бумажных денег из обращения потерпела поражение. И к концу XIX в. все более ясной становилась необходимость перехода к золотой валюте.

Первой на этом пути была Великобритания, которая ввела золотомонетный стандарт в 1816 году. Затем к золотому денежному обращению перешли Швеция, Германия, Норвегия, Дания, Франция, Голландия, Италия, Греция и Бельгия.

Россия входила в мировой рынок, поэтому возникла потребность создания такой же денежной системы, что и в других странах Европы. Рубль был полностью конвертируемой валютой, но продажа иностранной валюты за рубли и неограниченный вывоз кредитных рублей за границу препятствовали развитию внешней торговли и уменьшали доходы бюджета. Это мешало притоку в страну иностранного капитала, так как будущие прибыли в золотой валюте становились неопределенными, а инвестиции — рискованными. Таким образом, основной причиной денежной реформы 1895-97 гг. стала заинтересованность правительства в развитии внешнеэкономических связей России.

Николаевский рубль после денежной реформы Витте

Что обозначает выражение «золотой стандарт»?

Это такая денежная система, когда золото признается и используется в качестве единственного денежного товара и всеобщего эквивалента ценностей. Этот стандарт не подвержен инфляции. В случае падения экономической активности золотые монеты уходили из обращения и оседали у населения, а при расширении потребности в деньгах золото снова пускалось в обращение. Золотые деньги сохраняли свою нарицательную стоимость. Это упрощало оплату внешнеэкономических сделок и способствовало развитию мировой торговли.

Пять рублей золотом. Аверс

Пять рубей золотом. Реверс

Как отнеслось общество к новой денежной системе?

По-разному. Особенно оппозиционно были настроены дворянство и помещики. Если это было хорошо для новой торгово-промышленной буржуазии России и зарубежных компаньонов, то отечественной буржуазии неустойчивость денег давала возможность увеличивать доходы, в частности, от экспорта хлеба

Подготовка к реформе

Была проведена огромная работа по подготовке реформы с 80-х годов XIX в. министром финансов Н.Х. Бунге и его преемником И.А. Вышнеградским. Цель подготовки — замена инфляционного обращения неразменных бумажных денежных знаков системой золотого стандарта. Предстояло не просто вернуться к металлическому обращению вместо бумажных денег, но и изменить основу денежно-валютного устройства: перейти от серебряного стандарта к золотому.

Следовало достичь положительного итога платежного баланса и накопления золотого запаса (за счет увеличения экспорта, ограничения импорта, ведя протекционистскую политику, и заключения внешних займов). Ликвидировать бюджетный дефицит. Стабилизировать валютный курс.

Целенаправленная экономическая и финансовая политика привела к тому, что на 1 января 1897 г. золотой запас России достиг 814 млн. руб.

Вступивший в должность министра финансов С.Ю. Витте прекратил практиковавшуюся при И.А. Вышнеградском спекулятивную биржевую игру на кредитном рубле. Государственный банк за счет своих и казначейских золотовалютных резервов полностью удовлетворял спрос на иностранную валюту. Его предшественники на этом посту — ученые-финансисты Н.Х. Бунге и И.А. Вышнеградский предпринимали попытки упорядочения денежной системы, основным пороком которой был избыток кредитно-бумажной массы, девальвация рубля и его крайняя неустойчивость.

В результате удалось сократить масштабы спекуляции. Стабилизация рыночного курса кредитного рубля в 1893-1895 гг. создала предпосылки для проведения денежной реформы: фиксации курса на основе размена кредитного рубля на золото по фактически сложившемуся соотношению между ними.

Предпосылками для проведения денежной реформы были: золотой запас, стабилизированный валютный курс, активный торговый баланс, сбалансированный бюджет, невмешательство царя и Государственного Совета в работу министерства финансов и Государственного банка.

Николай II

8 мая 1895 г. Николай II утвердил закон, по которому всякие законные сделки могли заключаться на российскую золотую валюту и уплата по таким сделкам может производиться золотой монетой либо кредитными билетами по курсу золота на день платежа.

Но золотая монета очень медленно становилась приоритетным платежным средством. Государственный банк даже пошел на следующий шаг: 27 сентября 1895 г. объявил, что он будет покупать и принимать золотую монету по цене не ниже 7 руб. 40 коп. за полуимпериал, а в 1896 г. покупной курс был определен в 7 руб. 50 коп. Эти решения привели к стабилизации соотношения между рублем золотым и кредитным в пропорции 1:1,5. В январе 1897 г. было решено ввести в Российской империи металлическое обращение, основанное на золоте. 3 января 1897 г. Николаем II был подписан закон «О чеканке и выпуске в обращение золотых монет».

Новая денежная система

С 3 (15) января 1897 г. Россия перешла на золотой стандарт. Чеканились и входили в обращение золотые монеты по 5 и 10 рублей, а также империалы (15 рублей) и полуимпериалы (7,5 рублей). Кредитные билеты нового образца свободно обменивались на золото.

Однако многие предпочитали бумажные деньги: их было легче хранить.

Конвертируемость рубля укрепила кредит и способствовала притоку иностранных капиталовложений, экономическому развитию страны. Инициатором и проводником денежной реформы 1897 года был С.Ю Витте, министр финансов России в 1892-1903 годах.

Изучение их опыта, трезвый расчет, непреклонная воля, профессиональная компетентность, знание механизмов власти дали С.Ю. Витте возможность разработать проект реформы и добиться поддержки императора Николая II. Реформа готовилась в обстановке секретности, так как предполагалось, что ее не поддержат широкие слои общества, особенно придворные круги и поместное дворянство: стабилизация руля отвечала задачам развития промышленности, но приводила к падению цен на сельхозпродукцию.

Министерство финансов и его глава подверглись резкому возмущению, нападкам, обвинениям в желании обнищания страны. В прессе появлялись критические статьи, злые фельетоны, памфлеты и карикатуры.

Карикатура на Витте

Большинство членов Государственного совета выступало против реформы, что вынудило Витте передать ее на усмотрение Финансового комитета, там он имел много соратников. Под председательством императора Николая II решение о принятии денежной реформы было принято расширенным заседанием Финансового комитета.

Значение денежной реформы 1897 года

Она стабилизировала курс рубля и упорядочила денежное обращение, создала прочную базу под отечественное предпринимательство, укрепила позиции России на международном рынке.

Сергей Юльевич Витте (1849-1915)

С.Ю. Витте. Литография А. Мюнстера

Государственный деятель. Занимал должности Министра путей сообщения (1892), Министра финансов (1892-1903), председателя Комитета министров (1903-1906), председателя Совета министров (1905-1906). Член Государственного совета. Граф (с 1905 года). Действительный тайный советник.

Происхождение – от балтийских немцев. Мать — из русского княжеского рода Долгоруковых.

Окончил физико-математический факультет Новороссийского университета (Одесса) в 1870 г., получил степень кандидата физико-математических наук.

Отказался от научной карьеры и поступил на работу в канцелярию одесского губернатора, затем занимался коммерческой деятельностью эксплуатации железных дорог и далее постоянно остается в этой сфере, став в 1892 г. Министром путей сообщения, а в конце этого года – Министром финансов. Этот пост он занимал 11 лет. Ускорил растянувшееся строительство Транссибирской магистрали, считая ее важным этапом экономического прогресса страны.

Несомненной заслугой Витте является проведение им денежной реформы. В результате Россия на период до 1914 г. получила устойчивую валюту, обеспеченную золотом. Это способствовало усилению инвестиционной активности и увеличению притока иностранных капиталов.

Выступал против упрочения привилегированного положения дворянства, считая, что перспективы России связаны с развитием промышленности.

При его участии разрабатывалось рабочее законодательство.

При его активном участии проведены государственные реформы, включая создание Государственной Думы, преобразование Государственного Совета, введение избирательного законодательства и редактирование Основных государственных законов Российской империи.

Содействовал сооружению КВЖД.

Разработал программу реформ, воплощенную в жизнь П. А. Столыпиным.

Был сторонником ускоренного развития промышленности и развития капитализма. Провёл реформу налогообложения промышленности.

Содействовал введению государственной «винной монополии» на алкоголь.

Заключил мирный договор с Японией, по которому половина острова Сахалин переходила к Японии.

Проявил незаурядные дипломатические способности (Союзный договор с Китаем, заключение Портсмутского мира с Японией, торговый договор с Германией).

Похоронен на Лазаревском кладбище Александро-Невской лавры.

Вступление

За всю историю своего развития мировая валютная система использовала две основные принципиальные системы валютного режима:

первое: золотой стандарт с 1867 по 1914гг., затем с 1925 по 1931гг .;

второе:управляемый плавающий обменный курс - с 1918по 1925гг., затем с 1973 по настоящее время .

Россия интегрировала в мировую валютную систему и прошла все её тапы развития.

Случилось так, что текущий 2007 год выступает юбилеем для многих знаковых исторических событий в развитии мировой валютной системы.

Первое , исполнилось 140 лет «Золотому стандарту». В 1867г. на Парижской конференции золото было признано единственной формой мировых денег. Главный принцип золотого обеспечения и обращения денег был оформлен юридически.

Второе , исполняется 110 лет денежной реформе С.Ю. Витте (1895 - 1897гг.). Россияприсоединилась к парижской валютной системе. Управление денежным обращением страны стало строиться на основных принципах золотого стандарта.

Третье , исполнилось 85 лет Генуэзской валютной системе . В 1922 году на Генуэзской конференции межгосударственным соглашением был юридически оформлен «золотодевизный стандарт».

В месте с этим, в советской России с 1922 по 1924 гг. была успешно проведена денежная реформа усилиями первого наркома финансов Г.Я. Сокольникова. В основе регулирования денежным обращением стали использоваться принципы золотодевизного стандарта.27 ноября 1922 года была выпущена в обращение параллельная валюта - Червонец . Таким образом, 27 ноября 2007г. - юбилей, червонцу исполняется 85 лет.

Наконец , 16 декабря 2007 года исполняется 60 лет денежной реформе А.Г. Зверева, министр финансов СССР с 1938 по 1960 годы. В результате денежной реформы в 1947г .была восстановлена стоимость рубля и найдены ресурсы для финансирования ежегодных снижений розничных цен в послевоенноё время.

Что общего у этих событий? Всех их объединяет один очень важный вопрос - стоимость денег . Какой метод лучше использовать для её определения?На каких принципах строить денежноё обращение страны, с тем, чтобы эффективно защитить национальные интересы России?

Актуальность вопроса ещё подкрепляется тем, что фактически золотодевизный стандарт трансформировался в “товарно-сырьевой долларовый стандарт”. Крометого, Ямайская валютная система подвержена мировым финансовым и экономическимкризисам, плавающие курсы отражают больше спекулятивные мотивы, нежели реальную экономическую стоимость валют. Поэтому настоящая валютная система нуждается в реформировании.

Кроме того, использование её принципов в полной мере не отвечаетнациональным интересам страны.

Чтобы ответить на поставленные вопросы, необходимо внимательно посмотреть на эволюцию мировой валютной системы, проанализировать опыт прошлых лет и провести исторические параллели.

В этой связи давайте обратимся к историческому опыту интеграции России в мировую валютную систему и проведения денежных реформ, которые обогатят наши знания в решении поставленных проблем. При анализе проблемы поставим три фундаментальных вопроса:

- какой эффект испытывает экономика?

- насколько уязвима стоимость рубля от внешнего фактора?

- насколько принципы валютного режима отвечают национальным интересам России?

Исследования начинаются с текущих проблем перехода рубля к полной конвертируемости на принципах Ямайской валютной системы и денежной реформы Г.Я. Сокольникова, так какиспользуются единые принципы валютного режима и сочетаются исторические параллели. Кроме того, 27 ноября2007г. червонцу исполняется 85 лет.

В этойсвязи,историческая последовательность развития мировой валютной системы не будет соблюдена.

Используется академический язык.

Статьиобъединяютсяпод названием “Опыт прошлых лет и исторические параллели”, посвящаются великим реформаторам России.

Цель - привлечь внимание к истории интеграции России в мировую валютную систему на примере денежных реформ и извлечь пользу для решения текущих задач в трансформации рубля в твёрдую валюту.

Великим реформаторам России посвящается.

Твердый рубль - основа развитияРоссии

“Твердая валюта -есть один из атрибутов государственной власти”

Г.Я. Сокольников

“Национальная валюта - есть не только инструмент товарообмена, это инструмент развития экономики и возможности существования государства, а также его признания в международных отношениях”: - Г.Я. Сокольников. Поэтому наличие и сохранение твердой валюты - есть политика национальной безопасности, которая должна занимать приоритетное место в развитии экономики страны.

Дискуссия, поднятая в последнее время в экономической прессе на тему о конвертируемости рубля, поднимает ряд актуальных вопросов, по сути сложных и спорных, в том числе решение Госдумы РФподнять престиж рубля в законодательном порядке. Установить правильность этого решения можно будет на основании практических результатов.

С началом экономической реформы в России в 1992 году с либерализацией валютного рынка была введена внутренняя конвертируемость рубля, и стал использоваться «плавающий обменный курс». Предполагалось таким образом контролировать поведение экономики страны через стоимость национальной валюты, формировавшейся на валютном рынке.

Вместе с тем, использование системы плавающего обменного курса предусматривает наличие большой суммы валютных резервов для поддержания устойчивого уровня стоимости национальной валюты Центральным Банком. Однако их в России в 90-е годы проведения реформ было недостаточно. В результате курс рубля стал формироваться на рынке под действием спроса и предложения. Центробанк России не имел возможности влиять на уровень обменного курса, вследствие чего фактически поведение экономики стало контролироваться силами рынка, а российское правительство не смогло добиться желаемых результатов в неоднократной попытке стабилизации финансов. Вместе с этим, из-за больших темпов инфляции российский рубль перестал выполнять две основные функции денег: как базовой меры стоимости,так и средства накопления . Эти функции перешли к доллару США, соответственно к нему стало привязываться и ценообразование в России. Фактически доллар США стал стандартной мерой стоимости рубля России , который потерял свою экономическую самостоятельность. Как следствие, экономика России была поставлена в прямую зависимость, как от стабильности иностранной валюты, так и от проведения монетарной политики ФРС США . В итоге, произошла “долларизация” экономики России со свободным обращениеминостранной валюты внутри страны, и которая одновременно стала тяжелым инфляционным прессом на нее. В августе 1998 года экономика испытала очередной финансовый кризис, когда рубль девальвировался более чем в 2,5 раза.

Кроме того, с 1 января 2002 годас началом наличного обращения евро экономика России стала дополнительно ещё испытывать “евролизацию” c теми же последствиями.

Таким образом, внешние условия были и остаются главнымфактором определения стоимости рубля.

Суммируя вышесказанное, как я думаю, вопрос о переходе к полной конвертируемости рубля требует последовательныхэкономических мер, а не патриотических призывов поднять престиж рубля за счет дискриминации доллара и евро, которые вступают в конфликт с обязательствами Росси, вытекающие из 8-й статьи Устава МВФ от 1993 года .

В связи с этим, уместно обратиться к классическому опыту денежной реформы и стабилизации финансов, проводимой первым наркомом финансов правительства России Г.Я. Сокольниковым в 1922 - 1924 годах прошлого столетия.

Необходимо отметить, что стартовые условия стабилизации финансов оценивались как крайне тяжелыми. Первая мировая война 1914-1918 годов привела Россию к экономическому развалу и стала причиной невероятно высокого уровня инфляции, из-за инфляционного финансирования военных расходов. К началу 1917 года после выхода Росси из войны не последовало экономического облегчения. Вопреки ожиданиям, произошло очередное углубление финансового кризиса. Захватившие власть большевики, следующие три года, использовали политику «военного коммунизма», и силой насаждали социализм, ведя гражданскую войну. Многие товары распределялись по фиксированным ценам; квартплата осуществлялась билетами вместо денег; продукция промышленности распределялась бесплатно; применялась натуральная форма зарплаты и налога; свободная торговля зерном и другими товарами была запрещена.

Следствием этого эксперимента стало то, что рубль в большинстве случаев оказался просто не нужен и перестал выполнять одну из основных функций денег - обмена и платежа . С другой стороны, государственные расходы из-за ведения гражданской войны, а также войны против польских интервентов, резко увеличились. Рост государственных расходов вырос в 4 раза в 1919г., в 5 раз в 1920г. и более чем в 20 разв 1921г.

К тому времени мир был восстановлен ценой тяжелого соглашения, в соответствии с которым польские границы были передвинуты на несколько сот километров на восток, советская политика по конфискации крестьянских запасов зерна привела к неизбежным тяжелейшим последствиям - нечем было засеивать землю и кормить скот, что стало главной причиной поголовного забоя скота. К началу 1921г. невиданные лишения и голод охватили всю территорию России.

Проводимая в годы обоих войн эмиссия бумажных денег ничем не была обеспечена. В марте 1921 года она выросла более чем в 870 раз по сравнению с годом, предшествующим началу гражданской войны и вызвала гигантскую инфляцию.

Об инфляции как результате острого недостатка предложения товаров на фоне резкого роста эмиссии денег можно судить по данным таблицы №1. Между 1913г. и февралем 1922г. индекс цен, рассчитанный Госпланом, вырос в 545000 раз. Темп роста второго показателя по сравнению с предыдущим годом составил в 1921г. 11 раз и в 1922г. 125 раз.

Необходимо заметить, что уже к середине 1917г. государственный долг Банку России чрезмерно превысил все другие долги. Обменный курс рубля сталрезко падать. Однако в период военного коммунизма его курс внутри России оставался предметом второстепенной важности из-за очень малого объема внешней торговли. На международных денежных рынках курс рубля находился под значительным влиянием перспектив восстановления старого режима, военного и политического развития России .

С началом проведения новой экономической политики (НЭП ) в 1921г. на некоторое времяпроизошла либерализация развития экономики страны . Внешняя торговля оживилась, получили право торговать частные экспортеры, наблюдался резкий рост обменных операций. Вместе с этим из-за высоких темпов инфляции, спрос на иностранную валюту возрос. Участники рынка предпочитали хранить сбережения в твердой валюте, так как рубль ещё не выполнял две основныефункции денег - базовая мера стоимости и средство сбережений . Однако НЭП вселил уверенность в незыблемости частной собственности как стимула к производству и восстановил коммерческие инициативы коммерсантов в торговле и промышленности.

Экономическое оживление неизбежно сопровождалось растущим спросом на деньги. Правительство сделало шаги по восстановлению денежной экономики, что стало базовым условием проведения денежной реформы.

В мае 1921 года ограничения на хранение денег, иностранной валюты, драгоценных металлов и камней были сняты. Затем в феврале 1923г. покупка и продажа золота и серебра, иностранной валюты и чеков, обменных векселей в иностранной валюте были узаконены. Таким образом, силу закона получила либерализация валютного и товарного рынков для граждан России, что инициировало их поддержку в стабилизации финансов страны.

Для страны, экономика которой всё в большей степени зависела от кругооборота денег, незамедлительные действия правительства по обузданию гиперинфляции были крайне необходимы, чтобы защитить от обесценения валютные сбережения владельцев и приостановить падение доходов инфляционных финансов.

На первом этапе правительство ввело «золотые счета» - через индексацию коммерческих счетов. Последние были выражены в золотых рублях, но фактические расчеты производились в бумажных рублях, пересчитанных в стоимость золота. В расчете текущих операций включались повседневные обмены, обменный курс между бумажным рублем и золотом. Новая система распространялась быстро - от коммерческих операций до ежедневного личного использования.

Затем последовали новые этапы реформы. Декретом Совета народных комиссаров от 12 октября 1921г . был учреждён Государственный банк РСФСР, в последствии стал называться Государственный банк СССР. В первые месяцы своей деятельности Государственный банк работал в условиях резкого обесценивания бумажных денег. Только за 1922г. количество совзнаков в обращении выросло с 17,5 млн. рублей до 1 994,5 млн. рублей, то есть в 116 раз, что привело к снижению стоимости денежной единицы по отношению к товарам в 72 раза. Денежноё обращение поставило Госбанк перед лицом главной проблемы - найти способы, с помощью которых можно уберечь стоимость национальной валюты от обесценивания.

За основу решения проблемы Госбанк стал использовать переход на базу твёрдой валюты.27 ноября 1922г. была выпущена новая национальная валюта - червонец . Она стала параллельной валютой в обращении вместе с рублем, но больше с плавающим, чем с фиксированным обменным курсом. Червонец обеспечивался не менее чем на 25% драгоценными металлами, устойчивой иностранной валютой по курсу на золото, а также на 75% - краткосрочными векселями и легко реализуемыми товарами. Выпуск червонцев позволил Госбанку полностью поставить свои операции на основу единого устойчивого стандарта.

Червонец конвертировался в золото, что отражалось на золотых счетах, и стал выполнять две основные функции денег - базовую меру стоимости и средство накопления . Кроме того, новая валюта замышлялась для облегчения развития операций банка, в частности для начисления процентов по векселям и проведения предварительных расчетов.

Одной из причин введения в обращение параллельной валюты, то есть одновременного хождения двух национальных валют, было то обстоятельство, что правительство не могло предугадать, насколько быстро население воспримет червонец. Кроме того, немедленное изъятие из обращения старой валюты было нежелательным, ибо правительству, когда необходимо, пришлось бы финансировать дефицит бюджета дополнительной эмиссией новых червонцев, а это неминуемо вызвало бы резкое снижение их стоимости. Введением червонцев через начисление процентов и, на начальном этапе, строго в ограниченном количестве правительствуудалось осуществить задуманное. Червонец девальвировался, но значительно более низкими темпами, чемрубль, эмиссия которого проводилась для финансирования дефицита бюджета.

После первого этапа реформы цены росли быстрее, чем объем денег в обращении. Но уже в конце 1923 года страна стала свидетелем восстановления и роста реальной стоимости государственных денег. Успех финансовой стабилизации подкрепился подавлением гиперинфляции.

Результат стабилизационных мер незамедлительно сказался на поведении экономики. Начиная с апреля 1924г. цены, выраженные в червонцах, перестали расти и, спустя несколько месяцев (после легких колебаний), стали снижаться. Среднемесячный обменный курс червонца слегка вырос и затем стабилизировался на уровне$1,02 (см. таблица №2).

Кроме того, правительство предприняло ряд мер по снижению инфляции , понизив цены товаров государственных и кооперативных организаций,понизив уровень зарплаты в государственном секторе и суммы кредитов, выдаваемых госбанком промышленности. Бюджетные сокращения были существенным элементом в снижении темпов инфляции, так как без этих мер доверие к новой валюте не было бы завоевано, и частный сектор экономики, оживший благодаря НЭПу, не смог бы работать эффективно.

По сравнению с 1922 годом было достигнуто существенное сокращение бюджетного дефицита. Сократилось число служащих в государственном секторе. Были введены новые налоги на частные и государственные предприятия, постепенно отменялся натуральный налог, росла пропорция денежных доходов по отношению к натуральным поступлениям, бюджет был сбалансирован. Производилась принудительнаяпродажа гособлигаций. К началу 1924 года бюджет достиг своего равновесия и следующий 1924/1925 финансовый год показал положительное сальдо.

Вместе с тем система параллельной валюты имела ряд недостатков. Один из них - спекуляция, затрудняющая правильный подсчет реальной стоимости коммерческих сделок в будущем. Затем, ограниченное количество червонцев в обращении вызвало колебания обменного курса, а также паническое бегство от старой валюты, что стало причиной больших потерь у государственных учреждений, так какосновными держателями старой валюты были именно они.

Давая оценку проводимой денежной реформы правительства, поставим вопрос - какой эффект испытала экономика? Вызвала ли стабилизация финансов депрессивный эффект на экономику? Если в целом рассматривать полученный итог, то результаты свидетельствуют о том, что экономика испытала положительный эффект и произошел рост, а общество увеличило своё благосостояние.

Начиная с 1923 года при распространении червонцев наблюдался рост производства товаров народного потребления и основных средств производства; также увеличилось производство совокупной аграрной продукции, но чуть более медленными темпами. Очередной 1924 год показал совокупный рост экономики и благосостояния общества. В последующие годы рост индустрии пошел более быстрыми темпами.

К успеху использования системы параллельных валют также следует отнести выигрыш времени: всего чуть более года потребовалось, чтобы остановить инфляцию и стабилизировать финансы. Правительству удалось получить свою национальную твердую валюту (червонец конвертировался в золото, и стал выполнять две основные функции денег: базовую меру стоимости и средство накопления), а такжевытеснить из внутреннего обращения страны иностранные валюты - доллар США и Британский фунт стерлингов. Червонец получил свою стоимостную самостоятельность с отменой привязки стоимости к доллару США и Британскому фунту стерлингов. Таким образом, зависимость определения стоимости национальной валюты от внешнего фактора была ликвидирована.

В конечном счете, результатом проводимой политики стало очень высокое соотношение полученной выгоды для общества к издержкам, затраченным для получения положительного итога.

Какие следуют уроки из опыта денежной реформы и стабилизации финансов, проводимой Г.Я. Сокольниковым в начале 20-х годов прошлого столетия?

Безусловный и самый главный результат: правительство России получилоатрибут власти - крепкую национальную твёрдую валюту . Твердый червонец стал фундаментом стабилизации финансов и развития экономики России в последующие годы, что позволило ему вытеснить иностранные валюты из внутреннего обращения и быть признанным в международных экономических отношениях.

Правительство России нового времени приняло решение перейти к полной конвертируемости рубля ещё 11 лет назад. Однако переход к полной конвертируемости рубля требует правовых и экономических предпосылок.

Началом перехода кконвертируемости рубля стало присоединение России к восьмой статье Устава МВФ (Указ президента России «О мерах по обеспечению перехода к конвертируемости рубля», от 16 мая 1996г.).Россия стала 116-й страной, признавшей свои обязательства по статье - 8 Устава МВФ. В соответствии с этой статьёй запрещается:

Вводить ограничения на осуществление платежей и перевода по текущим международным операциям;

Участвовать в дискриминационных валютных соглашениях;

Применение множественности валютных курсов.

Россия фактически присоединилась к Ямайской валютной системе (1978г.) и получилаправо использовать её принципы:

Выбор любого режима валютного курса;

Привязать стоимость национальной валюты - рубля к третьей валюте, корзине валют, или вообще ни к чему не привязывать.

Банк России с 1 июля 2006 года отменил требования о резервировании валютной выручки при проведении валютных операций, а также использование специальных счетов. Ранее был доведен до нулевого значения норматив обязательной продажи части валютной выручки российских граждан и компаний. Таким образом были сняты последние валютные ограничения и открылась прямая дорога к переходу полной конвертируемости рубля и либерализации валютного рынка в России.

Что касается экономических предпосылок, то они остаются самыми трудными проблемами для нашего правительства.

Самая главная и трудная из них - это снижение инфляции до приемлемого уровня: 2% -3% в год , потому что стабилизация денег увязывается со стабилизацией цен. К сожалению, правительству не удаётся предложить эффективных мер для подавления инфляционных процессов. Ежегодный уровень инфляции не выдерживается в заданных параметрах и остается на уровне более 10,0%.Текущий2007 год не стал исключением, вместо запланированных 8%, ожидается - 10,5%.

Для решения этой задачи требуется более широкое видение и глубокое осмысление проблемы .

По сравнению с правительством 20-х годов, которое привязалостоимость национальной валюты к твёрдой базе, нынешнее правительство пытается стабилизировать финансы, не решив вопрос о базовой мере стоимости рубля.

В настоящее время, стоимостьрубля привязана к бивалютной корзине - американский доллар США и Евро ($.6 + Ev .4, соотношение не выдерживается из-за падения стоимости $США), курс которых колеблется на международных валютных рынках и зависит от проводимой процентной политики ФРС США и Европейского Центрального Банка. Таким образом, стоимость рубля сильно уязвима от внешнего фактора и не отражает реальной экономической стоимости произведенного национального продукта. Вследствие этого, долларизация и евролизация экономики России являются одним из основных факторов инфляционного пресса.

Кроме того, ставка рефинансирования ЦБ РФ перестала выполнять основной функцию - предложение денег экономике, потому чтово внутреннем обращении иностранная валюта выступает ценной бумагой при обмене на рубли. По оценке ЦБ РФ приток капитала в 2007г. ожидается в пределах 60 - 70 млр. долл. США, и вместе с этим, стерилизация излишней рублёвой массы в обращении остаётся трудно выполнимой.

Данная проблема загнала ЦБ России в угол, и на этой основе сильно обострился конфликт между политикой сдерживания инфляции,укрепления рубля и развитием экономики.

Следовательно, денежно-кредитная политика ЦБ России должна быть скорректирована с целью - уменьшитьвлияние внешнего фактора на инфляционный процесс.

Второе ,бюджетному процессу также не удается преодолеть инфляционных тенденций в экономике. Исполнение бюджета 2006г. не стало исключением. Уровень инфляции за год составил 9%при прогнозе8,5% на год. Данная ситуация объясняется следующими причинами.

По сравнению с 2005г. рост дохода бюджета превысил рост товарной массы иуслуг, что составило 52% и 30,2% соответственно.

Затем, рост расходов бюджета 2006г. также превысил рост ВВП и составил 40%, что является второй составляющей инфляционного ожидания.

Вместе с этим, налоговая структура доходов не рациональна . Доля косвенных налогов составила 54% против 46% прямых налогов. Поскольку косвенные налоги являются элементами цены, то в условиях роста цен они автоматически индексируются темпами инфляции в отличие от прямых налогов, которые больше подвержены инфляционному обесценению. Данное соотношение прямых и косвенных налогов является дополнительным фактором инфляционного давления.

В дополнение к этому переход на дефицитную модель бюджета будет дополнительно стимулировать инфляционный процесс.

Таким образом, бюджетно - налоговая политика не совершенна и должна быть выведена на новый качественный уровень.

Третье , слабым местом для правительства остается регулирование уровня прибыли и нормы накопления естественных и государственных монополий.

В структуре инфляции за 2005 годцены на продовольствие составили 47,1%, рост тарифов ЖКХ и муниципальный транспорт - 29,4%. Данные указывают на отсутствие эффективных мер контроля над доходами монополий, на низкий уровень конкурентной среды в экономике страны и на слабую налоговую систему; когда при этом основной груз роста цен приходится на население с малыми доходами, так как они являются основными потребителями выше указанных товаров и услуг.

Данная статистика, к сожалению, повторяется из года в год. Вместе с тем она высветила ещё одну острую проблему - высокая зависимость от импортного продовольствия, около 60%, которая стала одной из причин всплеска цен в сентябре - октябре 2007 года.

Далее , наличие больших запасов золото-валютных резервов (ЗВР ) даёт сильную поддержку рублю при переходе к полной конвертируемости. Россия занимает третье место в мире по запасамЗВР и на 15 октября 2007г. они составили около 424 млр. долларов США.

Наконец, открытие торгов на РТС фьючерсами на нефть и золото за рубли в июне 2006г. стало дополнительной основой перехода к полной конвертируемости. В этом случае ценность вложенных рублей будет определяться ценой золота и нефти формирующейся на международном рынке. Однако данный инструментиспользуется очень слабо, если вообще используется в последнее время. Создание в России своей товарно-сырьевой биржи с продажей товаров за рубли будет одним из фундаментов в создании базовых условий для трансформации рубля в твёрдую валюту.

Кроме того, действующие «золотые счета» в банках мало привлекательны из-за обложения НДС. В этой связи, необходимо создать более привлекательный правовой и налоговый режим на финансовом рынке России. Такой режим, который вселил бы уверенность в защите частной собственности граждан как стимула к инвестиционной инициативе, что стало бы основой доверия к правительству и государству, и в конечном счете к росту спроса на рубли.

В заключение , правительство России поставило перед собой сложную задачу - трансформировать рубль в твердую валюту на принципах Ямайской валютной системы. Однако пройденный этап развития Ямайскойвалютной системы свидетельствует, что она подвержена мировым экономическим и финансовым кризисам, а стоимость рубля поставлена в зависимость от внешнего фактора.

В этой связи, ставится прямой вопрос - насколько правильно будет использовать принципы Ямайской валютной системы в управлении стоимостью национальной валюты - рубля?

Думаю, что вопрос очень актуальный и заслуживает особого внимания, а егорешение следует искать в эффективной твердой базе стоимости рубля , которая смогла бы отражать действительную экономическую стоимость произведенного продукта . Тогда можно будет говорить о том, чторубль стал аккумулятором произведённой стоимости и отражает резервы страны.

Таблица 1

Показатели экономики России за 1916 - 1923 годы

В данном тексте я предлагаю читателю поговорить о рубле. Вы уже напряглись? Готовы слушать о его курсе к доллару и евро? Но нет, мы поговорим о его истории. История рубля весьма интересна, что мы и покажем вам в данной работе. Представим, как мы сели с вами в машину времени – выбираем 12 век, местоположение – Новгородское княжество. Мы видим: на осколках уже дряхлеющей Киевской Руси развивается новое государство со своей валютой, экономикой и хозяйственными связями. Валютой служили серебряные слитки весом около 200 грамм, которые называли «гривнами». Именно из-за отсоединения Новгородского княжество от Киевской Руси и возникла необходимость в создании новой единицы расчётов.

В следствие этого в то же время в Берестяной грамоте появляются первые упоминания «рубля». Этимологи утверждают, что название нынешней национальной валюты РФ происходит от слова «рубить»: одна из частей разрубленной гривны называлась «рублем». Есть и другая версия, которая гласит что название было получено из-за шва на краю слитка (корень «руб» – край, кайма). В пользу этой версии говорит то, что вес рубля и гривны постепенно сравнялись, иными словами рубль это «слиток со швом». Со временем он вытеснил гривну и стал единым платежным средством на территории Руси. С течением времени возникла сложность с наличием серебра, так как своего практически не было. Сырьем для изготовления рубля стали серебряные монеты других стран. Главным поставщиком монет других государств стал все тот же Новгород, у которого были тесные связи с Западной Европой.

В этой статье мы рассмотрим историю происхождения, развития и положение дел на современном этапе жизни одного из главных изобретений человечества – денег. На фоне бурного развития общественно- экономической жизни во всех ее аспектах, то повторный ретроспективный взгляд будет актуален и поможет в прогнозах на будущее.

Начиная с XIV века, рубль приобрел монетарную форму, более привычную для того времени. Монету чеканили весом 0,93 грамма, которая была куда более удобной в обращении. Это послужило стимулом к тому, что резко увеличился объем чеканки. Уже с середины XV века слитки вывели из оборота, и рубль стал использоваться для учета денег.

Важное место в истории рубля занимает реформа Елены Глинской. Она была регентом малолетнего московского князя Ивана IV, впоследствии Грозного. Это произошло в феврале 1535 года, когда княжества хоть и были объединены вокруг Москвы, но чеканку монет в каждом удельном княжестве никто так и не отменил. Кроме того, находилось в обращении множество иностранных монет, которые наряду с местной валютой, использовались абсолютно во всех расчётах. Все это приобретало угрожающие масштабы, чем и была вызвана реформа, положившая конец хаотичному обращению всех старых русских и иностранных монет. Таким образом в государстве появился порядок и это стало очень важной страницей в истории рубля.

Взамен вводилась единая монета – копейка. Новые монеты стали чеканить централизованно, на государственном монетном дворе. Из гривенки серебра (около 204грамм) стали делать 3 рубля (300 новых денег весом 0,67 грамм). Обновленная монета получилась легче и удобнее старой. В ходе реформы был унифицирован не только вес монет, но и изображения на них. Фактически реформа длилась до 1547 года, когда окончательно сложились три вида монет: копейка, денга и полушка. Сложно переоценить значение этой реформы для развития Московского царства – была создана система единого денежного обращения, которая видоизменялась со временем, но в целом сохранила устойчивость и единство. Это так же послужило стимулом для активизации внешней торговли.

Следующей вехой в истории рубля после многих лет смуты и интервенции была денежная реформа царя Алексея Михайловича в 1654 году. Во время этой реформы была введены новые серебряные монеты – «ефимки». Прообразом для новых русских денег служил западногерманский талер. На новых монетах впервые стали писать «рубль», на лицевой стороне изображали двуглавого орла, а на оборотной – царя на коне. Одной из целей реформы было уже ставшее притчей во языцех стремление к «европейским стандартам». Русские деньги имели архаичный вид и не соответствовали уже сложившимся в Европе правилам чеканки монет и оформлению монетного поля. Талеры служили заготовками для чеканки рубля: изображением талеров сбивались и поверх них чеканились новые. Уже в 1655 году по причине технических трудностей и отсутствия современного оборудования было принято компромиссное решение: в Старом денежном дворе стали надчеканивать ефимки копеечными штемпелями, даже сбить старое изображение с талеров никто не пытался. Такие монеты называли «ефимкой с признаком».

В этой статье собрана информация о самых дорогих деньги мирах. Статья будет интересна всем, кто увлекается коллекционированием или просто любит изучать информацию о монетах и банкнотах (боны). Для Вас мы выбрали деньги которые являются самыми дорогими в мире на данный момент, по информации крупнейших аукционов мира.

Реформа проходила хаотично и почти бессистемно, в лучших традициях «догоняющего типа развития» России. В 1659 году, когда в обращении стали использовать даже обрубки талеров, ефимки с признаком стали выкупать на медные деньги. Но такие неполноценные деньги вызвали резко негативную реакцию населения, которые новых денег не признали. В особенности на захваченных территориях Украины и Белоруссии, где господствовал серебряный талер. Медные деньги стали резко обесцениваться, что еще больше усиливало недовольство народа. В 1663 году государство начало скупать медные деньги по курсу 100 медных рублей за 1 серебряную копейку. Так бездарно завершилась попытка оживить и модернизировать денежное обращение. Но на этом история рубля не закончилась.

Впереди были реформы Петра Великого, круто изменившего жизнь всей России. Эта реформа была вызвана все теми же причинами, что и реформы Алексея Михайловича – архаичность системы и стремление синхронизировать правила игры с западными партнерами. В начале правления Петра наступил подлинный денежный кризис: серебряная копейка «похудела» в весе в два раза с 0,63 г. до 0,39г. В обращении напрочь отсутствовала монета для мелкой торговли, доходило до того, что народ сам разделял эту крошечную монету на две или три части.

Наблюдалось появление денежных суррогатов в виде кусочков кожи. Элементарная нехватка денежных знаков тормозила рост и развитие как экономики, так и всего общества. Учитывая амбициозность задач, которые стояли перед страной, такое положение дел не устраивало молодого царя.

Реформа проводилась поэтапно на протяжении 15 лет. В 1701 году впервые были введены в обращение золотые монеты: червонец, двойной рубль и двойной червонец. С 1704 года серебряный рубль приравнивался к 100 медным копейкам, тем самым был введен десятичный принцип в денежной системе. До конца XVIII века никто в мире больше не додумался до этого. Теперь окончательно была упорядочена система расчетов: крупные велись в рублях, а мелкие – в копейках. Была усовершенствована система чеканки монет – монетными дворами стали использоваться винтовые прессы. На фоне того, что ранее использовался ручной труд, все это было рывком вперед на качественной иной уровень. Благодаря всему этому российские монеты приняли привычную круглую форму и устойчивый вес. По своему значению реформы Петра Великого сродни с реформами Елены Глинской в истории рубля.

Монеты петровских времен претерпевали изменения в последующем: в 1764 году содержание серебра снизилось до восемнадцати грамм. Затем вплоть до 1915 года содержание чистого серебра оставалось на уровне II половины XVII века. Изменения коснулись и золотых монет. В 1775 году вышли знаменитые империал (10 рублей) и полуимпериал (5 рублей), кроме того, в ходу были золотая полтина и рубль.

Но не будем забегать вперед. Во времена правления Екатерины Великой система денежного обращения не осталась без внимания просвещенной императрицы. Императрица впервые в России ввела в обращение бумажные деньги, учредив своим указом в декабре 1768 году Ассигнационный банк. Введение бумажных денег было вызвано отчасти банальным неудобством при расчетах медными деньгами. Например, 1000 рублей медью весили около 1000 кг. Чтобы доставить куда-либо такую сумму, требовалось две телеги!

Бумажные деньги назывались ассигнациями. Были выпущены ассигнации номиналом 100, 75, 50 и 25 рублей. Начался активный обмен медных денег на ассигнации – по состоянию на 1775 год в банках было накоплено меди на 20 миллионов.

С 1769 года в России стали вести учет в ассигнациях и рублях серебром. Тем временем ассигнации завоевывали популярность, курс их был стабильно высок, так как был обеспечен монетой. Простота их изготовления привела к участившимся случаям подделки. Наибольшей популярностью пользовались ассигнации в 25 рублей, они легко превращались в умелых руках в 75 рублей. Как следствие, указом от 21 июня 1771 года ассигнации номиналом в 75 рублей перестали печатать и изъяли из оборота. За подделку в то время карали смертной казнью или пожизненной каторгой. Начавшиеся войны с Турцией подорвали курс ассигнаций сильнее любых фальшивомонетчиков. В следствии начала войны с Турцией правительству пришлось печатать большие партии ассигнаций.

Курс ассигнаций даже после смерти Екатерины продолжал падать. Именно поэтому к 1838 году назрела необходимость новых преобразований. Идейным вдохновителем стал министр финансов Канкрин, суть его реформы заключалась в построении серебряного и золотого биметаллизма. Ассигнации обменивались на государственные кредитные билеты. Кредитные билеты в свою очередь, были покрыты на 35-40% золотом и серебром. По законодательству тех времен, которое сложилось после реформы, было запрещено выпускать кредитные билеты для кредитования торговли.

В России на момент проведения реформы господствовало натуральное хозяйство и, как следствие, потребность в деньгах как в средстве обращения, была относительно невелика. Все это позволило создать достаточно стабильную финансовую систему. Но Крымская война подорвала экономику Империи, обнажила ее отсталость. В 1854 был запрещен свободный размен кредитных билетов на золото, а в 1858 – серебро. Кредитный билет из кредитных денег превратился в неразменные бумажные. Война стала причиной значительной эмиссии кредитных билетов. Это был конец денежной системы Канкрина.

В последующие годы правительство с переменным успехом боролось с курсовыми колебаниями национальной валюты. Впрочем, это вне времени у всех поколений.

Следующим этапом в развитии истории рубля была очередная, но одна из самых удачных реформ Сергея Юльевича Витте. Суть реформы заключалась в установлении золотого монометаллизма в денежной системе Российской Империи. Это была последняя попытка догнать Запад, успеху которой помешали война и революция. Но обо всем по порядку.

После распада денежной системы биметаллизма Канкрина построить столь же стабильный и устойчивый мезанизм так и не получилось. На протяжении нескольких десятков лет безуспешных попыток полумерами решить проблемы кардинально, было принято решение о введении золотого стандарта по английскому образцу. Вскоре после прихода к власти нового и, как оказалось, последнего императора Николая II, 8 мая 1895 года отделения госбанка стали принимать золото, в ноябре золото стали принимать и железнодорожные кассы, а так же различные госучреждения.

Рубль был девальвирован по курсу «двух третей», с 1897 года 5-ти и 10-ти рублевые монеты имели на треть меньшее содержание золота. Еще ранее в 1896 году кредитный рубль стали обменивать на золотой пятирублевый полуимпериал по курсу 7 рублей и 50 копеек. Этот курс оставался неизменным до печальных событий 1914 года. Параллельно с этим Госбанк увеличил золотую наличность на 795 млн. рублей до уровня в 1095 млн. рублей. Таким образом, золото почти покрывало все находившиеся в обороте кредитные рубли в сумме 1121 миллионов. С 28 августа 1897 года в соответствии с указом об эмиссионных операциях Госбанка производился свободный обмен кредитных рублей на золото. Золотой рубль в те времена содержал в себе 0,77423 грамм золота.

Реформа затронула и такую сферу, как технология печати денежных знаков. Способ многокрасочной печати, автором которого является русский инженер Иван Иванович Орлов, с некоторыми преобразованиями используется и в наши дни. Орловский метод получил всемирное признание еще тогда, в конце XIX века.

К 1913 году, самому успешному году Российской Империи, рубль был свободно конвертируемой валютой. Курс внутри страны и за ее пределами был стабилен, в Россию были привлечены огромные инвестиции. Только один пример: печально известный ныне Донецк ранее назывался Юзовкой, по имени англичанина Юза, который инвестировал в горнодобывающую промышленность на Донбассе. Показательный способ, как можно добиться бурного экономического роста без лагерей, колхозов и рабского труда заключенных, используя систему взаимовыгодного государственно-частного партнерства. Все вышеперечисленное было прямым следствием реформы Витте, так как инвестор в то время знал, что его вложения приносят ему прибыль в свободно конвертируемой валюте со стабильным курсом. Но история рубля в очередной раз совершила крутой поворот.

С началом войны в 1914 году был прекращен свободный обмен кредитных рублей на золото. В стране был введен полностью бумажный оборот денег. Правительство для финансирования военных расходов включило печатный станок и более не могло золотом покрыть весь объем кредитных рублей, находящихся в обороте. Кроме того, война с Тройственным Союзом была России откровенно невыгодна, так как это вызвало сильное падение экспорта, а блокирование проливов Турцией подлило масла в огонь. Царское правительство влезло в огромные долги перед союзниками, в частности Англией. Которая кредитуясь в США под 5% предоставляла займ России под 9% годовых. Вышеперечисленное не могло пройти бесследно для системы денежного обращения страны.

В 1916 году была введена карточная система выдачи сахара – его выдавали по талонам, появилась инфляция.

Гром грянул в феврале 1917 года, когда после отречения Николая Второго к власти пришло Временное Правительство. Из министерства финансов за «контрреволюцию» были удалены многие грамотные специалисты. Преследуя популистские цели и идя на поводу у всевозможных «советов рабочих и крестьян», правительство начало повышение зарплат и всевозможных пособий. Печатный станок раскалился добела. В ту пору появились известные многим «керенки», названные которых произошло благодаря главе Временного Правительства Александру Керенскому. Как результат всего этого безумия уже через полгода «керенки» использовали вместо обоев.

История рубля в годы смуты и гражданской войны в период с 1917 по 1922 годы больше напоминает фарс и набор нелепых анекдотов. Вся суть происходившего достаточно красочно изображена в сцене художественного фильма «Свадьба в Малиновке», когда Попандопуло покупал серебряный крест за нарисованные им самим деньги. Каждое правительство на отдельно взятых территориях печатало свою валюту. Большевики печатали «совзнаки», их противники – свои «рубли», «кредитные обязательства» и прочие суррогаты. В народе ценились больше царские деньги и золото. Но все же большим предпочтением пользовался натуральный обмен.

Серьёзные преобразования начались лишь после объявления Новой Экономической Политики (НЭПа). В 1921 году в тогдашнем министерстве (наркомате) финансов СССР появились проекты новой реформы денежной системы, позволяющей стабилизировать и упорядочить денежное обращение огромной страны. К тому времени все население стало «миллионерами», поэтому было проведено две деноминации в 1922 и 1923 годах. В 1922 году обмен новых рублей происходил по курсу 10000 к 1, а в 1923 году – 1000000 к 1 к рублю, выпущенному до 1922 года, и 1 к 100 по отношению к рублю 1922 года.

Кроме этого, еще в начале 1921 года правительство начало чеканку разменных серебряных монет, по качеству равных дореволюционным. В том же году был создан Государственный Банк, что было важным шагом в восстановлении денежной системы и всего народного хозяйства в целом. Восстанавливалась банковская система: появились Внешторгбанк, Промбанк, Сельхозбанк и другие. Данные банки осуществляли кредитование реального сектора экономики, принимали вклады от населения. Следующим важным событием в истории рубля в советский период было введение в обращение твердой валюты – золотого «червонца», который по своей стоимости был эквивалентен царскому империалу. Народным названием «червонца» было «сеятель», так как на аверсе монеты была изображена скульптура Шадра И. Д – « Сеятель».

В 1924 году окончательно сложилась система хождения двух валют: золотых «червонцев» и казначейских билетов, номинированных в рублях золотом. Которые в том же году заменили собой революционный «совзнак». Рубль же был обеспечен на 25% «червонцами», а на 75% прообразом сегодняшних золотовалютных резервов.

В 1925 году произошла частичная реинкарнация свободно конвертируемого рубля – советский золотой «червонец» котировался на западных биржах. В основном он использовался для внешнеэкономических операций. Но частично «червонец» обращался и внутри страны. Что касается использования «червонца» для оплаты за поставки товаров и услуг их за рубеж, то тут вспоминается забавный случай. По причине наличия на «червонцах» советской символики их отказывались принимать на Западе. И тогда, в порядке исключения, на монетном дворе в Ленинграде с 1925-1927 годы чеканились царские империалы и полуимпериалы, которые принимались западными партнерами безоговорочно. Таким образом, большевики покупали у проклятых капиталистов товары за деньги с изображением свергнутого ими царя.

После смерти Ленина, начиная с 1927 года, НЭП начали сворачивать. Рубль обращался только в бумажной форме, сохранилась небольшая доля «червонцев», но и те были постепенно выведены из оборота.

В сталинские годы лишь после войны в 1947 году прошла денежная реформа, целью которой было преодолеть разруху послевоенного времени и упорядочить расстроенные государственные финансы. По ее замыслу, отменялась карточная система, и обменивались старые денежные знаки на новые, по курсу 10 к 1. Также была проведена переоценка денежных накоплений, следствием чего было достижение баланса товарной и денежной массы, удар по спекулянтам и снижение коммерческих цен в три раза.

Следующая реформа советской эпохи в истории рубля датирована 1961 годом. По условиям этой реформы «сталинские рубли» были обменяны на новые в соотношении 10 к 1. Точно так же были пересчитаны все цены и ставки заработных плат. Курс доллара был установлен на отметке 90 копеек за 1 «зеленый». Золотое содержание рубля увеличено до 0,987412 грамм. Но это все было для населения безразлично, так как за валютообмен можно было получить высшую меру наказания. А на золото рубли никто не менял.

Спустя 30 лет, в 1991 году, перестроечный министр финансов СССР Павлов с целью «срезать» инфляционный нарост, а так же снизить дисбаланс между товарной и денежной массой.,запустил новую реформу конфискационного типа. Реформа проходила по таким правилам:

1. Реформа проводилась в течении трех дней. Кто не успел – тот опоздал.
2. Деньги выдавались в объеме не более 1000 рублей в одни руки.
3. Вклады в кассе выдавали в размере не более 500 рублей в одни руки в сутки.

А что случилось с остальными деньгами? Они попросту «сгорели». Таким образом, было изъято 14 млрд. рублей из оборота. А в апреле 1991 года были установлены новые цены, которые были больше «старых» в 3 раза. Таким образом, пострадали обычные граждане. Те же, против кого реформа задумывалась: цеховики, спекулянты о реформе знали задолго до ее проведения. Потому инвестировали деньги многим раньше, в том числе и в иностранную валюту, с которой после падения «железного занавеса» стало многим проще.

С развалом СССР в истории рубля открыта новая страница. В 1992 году был выпущен первый рубль Новой России. Но бесконтрольная печать новых денег, непродуманность реформ и отсутствие четкого плана преобразований вызвала гиперинфляцию и через год была проведена новая реформа. Ее целью было снижение инфляции, потому, как и «павловская», она носила конфискационный характер. Из оборота было изъято 24 млрд. банкнот, а самой мелкой монетой стала «десятирублевка». Но, так как кроме купюр ничего в экономической политике не изменилось, то население вновь, как в 20-х годах того же столетия, стало «миллионерами».

Потому уже в 1997 году была проведена новая реформа. На фоне других – самая удачная. По своей сути напоминала реформы 1922, 1923 годов. Проводилась деноминация старых денег: убирались «лишние» нули. Исключением, в отличии от других реформ, не стали и монеты. Были введены, уже казалось, давно почившие копейки. Реформа прошла довольно быстро и без особых потрясений. По сей день мы используем все же рубли. Но введение новой купюры достоинством 5000 рублей, а также выведение из оборота монет номиналом 5, 10 рублей говорят о возможности новых изменений. Оглядываясь на уже пройденный опыт, в текущей ситуации можно спрогнозировать проведение новой денежной реформы. На какую из нами рассмотренных она будет похожа – покажет время.

Так и частичныx, общей задачей которых было упорядочение существовавшей денежной системы с целью стабилизации денежного обращения.

Денежные реформы Московского княжества/царства и Российской империи

1535 год, Денежная реформа Елены Глинской

Первая централизованная денежная реформа в России (на Руси) была проведена Еленой Глинской , вдовствующей великой княгиней московской, женой Василия III и матерью малолетнего Ивана IV Васильевича «Грозного». Основной причиной реформы было разнообразие монет, использовавшихся на Руси, из-за чего возникали большие сложности с денежным обращением и заключением торговых сделок. Процветали обрез и подмесь монет. Целью реформы был запрет всех старых русских и иностранных монет (обрезанных и необрезанных) и замена их новой монетой - копейкой .

1654 год, Реформа Алексея Михайловича Романова

1769 год, Первые бумажные деньги России

Как главную причину введения ассигнаций Манифест 29 декабря 1768 года указывал необходимость размена медной монеты на денежные знаки, удобные к перевозке. Ассигнации первого выпуска 1769-1786 годов прочно вошли в русское денежное обращение. Они не были обязательны к приему частными лицами, однако для этого времени их курс был очень высок - от 98 до 101 коп. серебром за рубль ассигнациями, то есть они были равноценны серебряной монете. Однако усиленный выпуск ассигнаций, превысивший обеспечение, привел к падению её курса. В 1797 году правительство решилось на изъятие части выпущенных на рынок ассигнаций; состоялось торжественное сожжение в присутствии самого Павла I ассигнаций на сумму 6 млн рублей. Постоянные войны требовали экстренных расходов и к 1802 году общая сумма ассигнаций с 151 млн поднялась до 212 млн рублей, что окончательно снизило курс бумажного рубля, падение рубля особенно усилилось во время Отечественной войны 1812 года .

1839-1843 годы, Реформы Николая I

В 1839-1843 годах, в период правления Николая I , министром финансов графом Е. Ф. Канкриным была проведена денежная реформа, в ходе которой ассигнации были выведены из обращения и их заменили кредитные билеты, разменные на серебро. В России был введен серебряный монометаллизм , который просуществовал в России по 1852 год. Но уже к 1849 году билеты и старые ассигнации были обменены на ассигнации нового образца, которые скоро обесценились. Поэтому с началом Крымской войны 1853-1857 годов банки прекратили обмен ассигнаций на золото и серебро. В России наступил период широкого бумажно-денежного обращения.

1897 год, Денежная реформа Николая II

В 1895-1897 годах министром финансов С. Ю. Витте (1849-1915) была осуществлена новая денежная реформа, целью которой было установление в России золотого монометаллизма. В её основе - золотое обеспечение денежной системы государства. По замыслу реформаторов, для обеспечения устойчивой конвертируемости рубля был установлен свободный размен кредитных билетов, выпуск которых был ограничен, на золотую монету, из расчета один бумажный рубль за один рубль в золоте, а также уменьшено золотое содержание империала.

В 1924 году были выпущены в обращение первые советские золотые червонцы, соответствовавшие по содержанию в них чистого золота дореволюционным 10 рублям. Советские червонцы получили прозвище «сеятель», так как для лицевой стороны монеты было выбрано изображение сеятеля по скульптуре И. Д. Шадра (1887-1941). Автором эскиза был главный медальер Монетного двора А. Ф. Васютинский . В феврале 1924 года были выпущены банкноты в 50 копеек золотом, 1 рубль золотом, 3 рубля золотом и 5 рублей золотом как фракции червонца. Одновременно в обращение были выпущены медные монеты номиналом в 1/2, 1, 2, 3 и 5 копеек, а также серебряная монета номиналом в 10, 15, 20, 50 копеек и 1 рубль. Таким образом, в стране одновременно существовали две валюты: твердый червонец и постоянно падавший совзнак, курс которого к червонцу устанавливался специально образованной Котировальной комиссией на ежедневной основе. В августе 1924 года все дензнаки образца 1923 года были изъяты из обращения путём их обмена на золотые рубли по курсу 50 000 руб. дензнаками образца 1923 года за 1 золотой рубль образца 1924 года. Таким образом, в ходе денежной реформы 1922-1924 годов была проведена деноминация рубля в 50 000 000 000 (50 миллиардов) раз.

1947 год

Данная денежная реформа была проведена в декабре 1947 года с целью изъятия из обращения избыточного количества денег и замены новыми полноценными деньгами старых, подвергшихся в период Великой Отечественной войны обесцениванию. Денежная реформа в форме деноминации с конфискацией. Хотя многие не считают данную денежную реформу деноминацией, поскольку при реформе порядок цен, зарплат и иных платежей остался прежним, и полагают, что она носила лишь конфискационный характер. Так 10 старых рублей наличными обменивались на один рубль новых. Обмен наличных денег проводился в течение одной недели («Кто не успел, тот опоздал»). Известны случаи (неясно, насколько они были массовыми), когда заработную плату государственным служащим выдавали старыми деньгами в последний день обмена [ ] . Переоценка вкладов в Сбербанке осуществлялась следующим образом: суммы до 3 тыс. руб. менялись один к одному, по вкладам от 3 тыс. до 10 тыс. руб. за три старых рубля давали два новых. Если сумма вклада превышала 10 тыс. руб., то один новый рубль давали за два старых. В результате реформы были ликвидированы последствия Второй мировой войны в области денежного обращения, без чего невозможно было отменить карточную систему и перейти к торговле по единым ценам.

Вслед за объявлением о денежной реформе и отмене карточной системы выходит Постановление Совета Министров СССР № 3867, от 14 декабря 1947 года, «О нормах продажи продовольственных и промышленных товаров в одни руки». В соответствии с ним устанавливались предельные нормы отпуска товаров в одни руки: хлеб печёный - 2 кг; крупа, макароны - 1 кг; мясо и мясопродукты - 1 кг; колбасные изделия и копчености - 0,5 кг; сметана - 0,5 кг; молоко - 1 л; сахар - 0,5 кг; хлопчатобумажные ткани - 6 м; нитки на катушках - 1 катушка; чулки-носки - 2 пары; обувь кожаная, текстильная, резиновая - по 1 паре каждой; мыло хозяйственное - 1 кусок; мыло туалетное - 1 кусок; спички - 2 коробки; керосин - 2 л. Установленные нормы также распространялись и на кооперативную торговлю в сельской местности на всей территории Советского Союза.

1961 год

Денежная реформа была проведена 1 января 1961 года в форме «чистой» деноминации. ЦК КПСС назвал эту денежную реформу «самой гуманной в истории» [ ] . К началу февраля 1961 года около 90 % наличных денег было обменено на новые купюры. В государственных магазинах цены снизили в 10 раз, хотя на колхозных рынках аналогичного снижения не произошло.

Интересным моментом денежной реформы 1961 года было то, что вся мелкая металлическая монета номиналом 1, 2, 3 копеек не уменьшилась в стоимости в 10 раз, а продолжила ходить в том же исполнении и по тому же номиналу. На практике после реформы в обороте встречались также 5-копеечные, и даже 10-ти и 15-копеечные старые монеты. Новые монеты были таких же размеров, но отличались по дизайну. Таким образом, те жители, которые собирали мелкие металлические деньги, оказались в выигрыше - стоимость их монет увеличилась в 10 раз. Наглядно это показано в фильме «Менялы» . Однако сразу после объявления в печати о будущей реформе по всем торговым и финансовым организациям был разослан циркуляр, запрещавший менять бумажные деньги на монеты, так что количество реально обогатившихся было весьма незначительным.

1991 год, Павловская реформа

Конфискационная денежная реформа, впоследствии названная «Павловской», в честь премьер-министра СССР Валентина Павлова . Только в течение трёх суток января граждане СССР могли обменять 50- и 100-рублёвые купюры на новые. Обменять можно было только наличными сумму до 1000 рублей. В Сбербанке с вклада можно было получить только 500 рублей новыми. Менее чем за две недели до этого события Павлов выступил с заявлением о том, что никакой денежной реформы не будет. По заявлениям властей, эта мера должна была заморозить нетрудовые доходы, средства спекулянтов, коррупционеров, так называемого теневого бизнеса и фальшивые деньги, а в результате сжать денежную массу и остановить инфляцию. Одновременно вклады в Сбербанке были заморожены, а 2 апреля произошло трёхкратное повышение цен по всей стране. На замороженные вклады было начислено 40 %, деньги можно было получить наличными только в следующем году.

Денежные реформы в Российской Федерации

1993 год

Из-за возросшей инфляции в 1993 году Российское правительство проводит новую конфискационную денежную реформу. Обмен банкнот советских купюр на российские был проведён 26 июля - 7 августа 1993 года. Граждане России (согласно прописке в паспорте) могли обменять суммы до 100 тыс. руб. (при этом первоначально устанавливались суммы в 35 тыс. руб. и 70 тыс. руб.), о чём в паспорте ставился штамп. Слухи о реформе ходили заранее, власти их опровергали, при этом реформа была проведена в июле в период отпусков, когда многие были вдали от места прописки. В результате многие физически не успели обменять свои наличные сбережения, и эти деньги пропали. В итоге из-за недовольства населения сроки обмена купюр были значительно продлены.